Tier
较 OTCID 更高的准入门槛
需经审计财报、做市商报价、至少 50 名实益股东与 10% 公众流通股，是通往 OTCQX 与主板转板的中间层。
OTCQB Venture Market
OTCQB 挂牌申请工作台
面向创业期与成长期的美国及国际企业：七项准入条件自测、报告标准选择、验证与背景调查材料归集，以及 Gateway 在线申报全流程陪跑。
市场定位
OTCQB 是什么
OTCQB® Venture Market 面向创业期与发展阶段的美国及国际企业。企业须持续保持申报合规，每年完成验证与管理层认证，满足 $0.05 买价测试，且不得处于破产程序中。
Compliance
年度验证与管理层认证
须维护 Verified Company Profile 并每年提交 Management Certification（国际公司除外）。
Integrity
全面背景调查
发行人、董事、高管与控股股东均须通过 OTC Markets 背景调查方可获准挂牌。
Company Profile
治理 / 验证 / 背景调查填报
一次填写公司治理、年度验证与背景调查答案，保存后自动同步到七项准入自测、材料清单与自查报告，后续访问与其他页面均可复用。答案仅保存在本机浏览器。
正在核验访问权限…
Eligibility
七项准入条件自测
逐项勾选核对当前状态，系统即时给出未达标项目的补齐建议；自测结果自动保存在本机浏览器，下次访问可继续。
正在核验访问权限…
Reporting Standards
六套报告标准（择一适用）
OTCQB 要求企业满足以下任一报告标准，并及时披露重大信息。
Standard
SEC Reporting Standard
已向 SEC 报送 10-K / 10-Q / 8-K 的注册报告公司。
Standard
Regulation A Reporting Standard（Tier 2）
依 Reg A+ Tier 2 报送 1-K / 1-SA / 1-U。
Standard
U.S. Bank Reporting Standard
受美国银行监管机构监管并按其要求披露的银行与银行控股公司。
Standard
International Reporting Standard
依 Rule 12g3-2(b) 豁免，持续提供境外披露英文材料。
Standard
International Alternative Reporting Standard
境外公司按 OTC Markets 替代披露指引报送。
Standard
Alternative Reporting Standard
非 SEC 报告公司按 OTCQX/OTCQB 替代披露指引报送，须附审计报表。
公司治理要求（仅替代报告标准）
- · 董事会至少包含两名独立董事。
- · 设立审计委员会，且其成员多数为独立董事。
验证与披露要求
- · 维护并及时更新 Verified Company Profile（企业验证档案）。
- · 每年提交 Management Certification 管理层认证（国际公司除外）。
- · 重大信息须及时披露（Timely disclosure of material news）。
风险提示 · 背景调查：OTC Markets 对发行人、董事、高管、控股股东及关联人进行背景调查，审查法律与监管历史（含刑事定罪、民事判令、SEC 处罚与禁止令、自律组织处分），并可考虑正在进行的监管或刑事调查。若认为会损害市场声誉或投资者利益，OTC Markets 有权拒绝挂牌或停止提供服务。
Workflow
五阶段申请流程与材料清单
资料齐全且整改配合高效时，项目周期预计 8–12 周；财务整改、监管审核与做市商报价可能导致顺延。
3-5 个工作日
01 · 资格自测与报告标准选择
- · 七项准入条件逐项核对
- · 在六套报告标准中确定适用标准
- · 股本、流通股与股东人数统计
2-4 个月
02 · 审计与财务材料筹备
- · 经审计年度财务报表（美国公司须 PCAOB 审计）
- · 最近期中期报表
- · 关联交易与或有负债说明
1-2 周
03 · Gateway 建号与协议签署
- · OTC Markets Gateway 账号注册
- · Issuer Services Agreement 签署
- · OTCIQ 用户与联系人设置
2-4 周
04 · 背景调查与治理材料
- · 全体董事、高管与控股股东的 PIF 与背景调查授权书
- · 替代报告标准公司：两名独立董事与审计委员会文件
- · Verified Company Profile 填报
官方审核 2-6 周
05 · 做市商报价与官方审核
- · 做市商自营报价或券商 Form 211 申报材料
- · Transfer Agent Verified Shares 确认函
- · OTC Markets 问询回复与补正材料
正在核验访问权限…
Official Resources
官方申请入口与常用文件
以下链接均指向 OTC Markets 官方文件，建议以官网最新版本为准。
准入规则
资料来源：OTC Markets · Corporate Services / OTCQB。本页内容仅供参考，不构成法律或投资建议，正式申报前须经美国持牌律师复核。