Tier
较 OTCID 更高的准入门槛
需经审计财报、做市商报价、至少 50 名实益股东与 10% 公众流通股，是通往 OTCQX 与主板转板的中间层。
OTCQB Venture Market
OTC-QB 挂牌申请工作台
面向创业期与成长期的美国及国际企业：七项准入条件自测、报告标准选择、验证与背景调查材料归集，以及 Gateway 在线申报全流程陪跑。
市场定位
OTCQB 是什么
OTCQB® Venture Market 面向创业期与发展阶段的美国及国际企业。企业须持续保持申报合规，每年完成验证与管理层认证，满足 $0.05 买价测试，且不得处于破产程序中。
Compliance
年度验证与管理层认证
须维护 Verified Company Profile 并每年提交 Management Certification（国际公司除外）。
Integrity
全面背景调查
发行人、董事、高管与控股股东均须通过 OTC Markets 背景调查方可获准挂牌。
Company Profile
治理 / 验证 / 背景调查填报
一次填写公司治理、年度验证与背景调查答案，保存后自动同步到七项准入自测、材料清单与自查报告，后续访问与其他页面均可复用。答案仅保存在本机浏览器。
公司基本信息与报告标准
公司治理（替代报告标准适用）
验证与管理层认证
背景调查
准入指标（用于自动同步七项自测）
答案仅保存在本机浏览器，不会上传服务器。
档案完成度
0%准入条件已由档案确认 0 / 7
公司治理 · 0/4
- 尚未选择适用的报告标准（六选一）
- 替代报告标准要求董事会至少两名独立董事，档案中人数不足或未填写
- 替代报告标准要求设立审计委员会，档案中尚未确认
- 审计委员会成员须多数为独立董事，档案中尚未确认
验证与认证 · 0/2
- 尚未填写 Verified Company Profile 最近更新日期
- 尚未填写最近一次 Management Certification 提交日期（国际公司除外）
背景调查 · 0/3
- 尚未填写需接受背景调查的董事、高管与控股股东人数
- 个人信息表（PIF）尚未全部收齐
- 背景调查授权书尚未全部收齐
自动同步结果
- ○ 档案中尚未确认审计完成
- ○ 档案中尚未确认破产状态
- ○ 档案中尚未填写当前买价
- ○ 档案中尚未确认做市商报价
- ○ 档案中尚未填写实益股东人数
- ○ 档案中尚未填写公众流通股占比
- ○ 档案中尚未确认过户代理参与股份验证计划
Eligibility
七项准入条件自测
逐项勾选核对当前状态，系统即时给出未达标项目的补齐建议；自测结果自动保存在本机浏览器，下次访问可继续。
OTCQB 七项准入自测
0 / 7自测结论
尚有 7 项未满足，暂不符合 OTCQB 准入，需先按下列建议补齐。
经审计的年度财务报表（美国公司须为 PCAOB 审计）
尽早聘请 PCAOB 注册所启动审计；审计周期通常 2-4 个月，是最常见的时间瓶颈。
不处于破产或重整程序中
若存在破产程序，须先完成程序终结并提供法院裁定文件后再行申请。
初始申请买价不低于 $0.05，持续维持不低于 $0.01
价格不达标可考虑并股（Reverse Split），需董事会与股东会决议并履行 Rule 10b-17 提前通知。
在 OTC Link 上具备做市商的报价（Priced Quotes）
壳公司及公众流通股低于 10% 的公司，应直接与券商合作提交 Form 211。
至少 50 名实益股东，且每人持有不少于 100 股
股东人数不足需通过合规的私募配售或存量股东分散安排补足，避免任何形式的凑数安排。
自由流通公众股不低于该证券已发行在外总数的 10%
流通股不足 10% 的公司应通过券商 Form 211 路径申请，并规划后续释放流通股。
过户代理参与 Transfer Agent Verified Shares Program（美国与加拿大公司）
更换为参与该计划的过户代理，并取得其确认函与股本数据直报安排。
在满足 OTCQB 条件前，可先以 OTCID Basic Market 挂牌过渡；若连 OTCID 五项条件亦未达标，将被划入 Pink Limited Market 并带风险警示、流动性受限。
至少勾选一项后即可生成自查报告 PDF。
Reporting Standards
六套报告标准（择一适用）
OTCQB 要求企业满足以下任一报告标准，并及时披露重大信息。
Standard
SEC Reporting Standard
已向 SEC 报送 10-K / 10-Q / 8-K 的注册报告公司。
Standard
Regulation A Reporting Standard（Tier 2）
依 Reg A+ Tier 2 报送 1-K / 1-SA / 1-U。
Standard
U.S. Bank Reporting Standard
受美国银行监管机构监管并按其要求披露的银行与银行控股公司。
Standard
International Reporting Standard
依 Rule 12g3-2(b) 豁免，持续提供境外披露英文材料。
Standard
International Alternative Reporting Standard
境外公司按 OTC Markets 替代披露指引报送。
Standard
Alternative Reporting Standard
非 SEC 报告公司按 OTCQX/OTCQB 替代披露指引报送，须附审计报表。
公司治理要求（仅替代报告标准）
- · 董事会至少包含两名独立董事。
- · 设立审计委员会，且其成员多数为独立董事。
验证与披露要求
- · 维护并及时更新 Verified Company Profile（企业验证档案）。
- · 每年提交 Management Certification 管理层认证（国际公司除外）。
- · 重大信息须及时披露（Timely disclosure of material news）。
风险提示 · 背景调查：OTC Markets 对发行人、董事、高管、控股股东及关联人进行背景调查，审查法律与监管历史（含刑事定罪、民事判令、SEC 处罚与禁止令、自律组织处分），并可考虑正在进行的监管或刑事调查。若认为会损害市场声誉或投资者利益，OTC Markets 有权拒绝挂牌或停止提供服务。
Workflow
五阶段申请流程与材料清单
整体周期通常 3-6 个月，其中审计与做市商报价环节最易成为瓶颈。
3-5 个工作日
01 · 资格自测与报告标准选择
- · 七项准入条件逐项核对
- · 在六套报告标准中确定适用标准
- · 股本、流通股与股东人数统计
2-4 个月
02 · 审计与财务材料筹备
- · 经审计年度财务报表（美国公司须 PCAOB 审计）
- · 最近期中期报表
- · 关联交易与或有负债说明
1-2 周
03 · Gateway 建号与协议签署
- · OTC Markets Gateway 账号注册
- · Issuer Services Agreement 签署
- · OTCIQ 用户与联系人设置
2-4 周
04 · 背景调查与治理材料
- · 全体董事、高管与控股股东的 PIF 与背景调查授权书
- · 替代报告标准公司：两名独立董事与审计委员会文件
- · Verified Company Profile 填报
官方审核 2-6 周
05 · 做市商报价与官方审核
- · 做市商自营报价或券商 Form 211 申报材料
- · Transfer Agent Verified Shares 确认函
- · OTC Markets 问询回复与补正材料
材料清单管理与进度
逐项勾选已准备的材料，进度自动保存在本浏览器，可随时导出已准备与待补齐清单。
已准备 0 / 15 · 待补齐 15
01 · 资格自测与报告标准选择
0/33-5 个工作日
02 · 审计与财务材料筹备
0/32-4 个月
03 · Gateway 建号与协议签署
0/31-2 周
04 · 背景调查与治理材料
0/32-4 周
05 · 做市商报价与官方审核
0/3官方审核 2-6 周
五阶段进度提醒
选择启动日期与预计处理周期，自动生成各阶段目标日期与页面内待办提示（保存在本机浏览器）。
按官方常见节奏推进，预留一轮问询补正。
选择启动日期后即可查看各阶段目标日期与待办提示。
Official Resources
官方申请入口与常用文件
以下链接均指向 OTC Markets 官方文件，建议以官网最新版本为准。
准入规则
资料来源：OTC Markets · Corporate Services / OTCQB。本页内容仅供参考，不构成法律或投资建议，正式申报前须经美国持牌律师复核。